Математические модели оптимизации финансирования нескольких инвестиционных проектов

Прогноз изменения доходов бюджета. Сценарии изменения налоговой политики государства. Анализ влияния ожиданий кризиса. Введение год, диссертация по информатике, вычислительной технике и управлению, Ващенко, Михаил Петрович Актуальность темы. Одной из основных задач, возникающих в области корпоративных финансов, является оптимизация инвестиционной деятельности компании, в частности, оценка инвестиционных проектов. Началом научного обсуждения данной проблемы можно считать работы И. В дальнейшем вопрос оценки инвестиционных проектов обсуждался Д. В этих работах предпринимались попытки найти универсальный показатель, рассчитываемый на основе потока платежей проекта, с помощью которого можно было бы осуществлять выбор инвестиционного проекта.

ЭКОНОМИКО-МАТЕМАТИЧЕСКИЕ МОДЕЛИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В ЖИЛИЩНО-СТРОИТЕЛЬНОЙ СФЕРЕ

Модели инвестиционных процессов в реальном секторе экономики. Основная цель исследований в этом направлении — математическое моделирование процессов принятия инвестиционных решений, связанных с созданием новых производственных предприятий в российской налоговой среде с учетом факторов риска и неопределенности.

Модели предназначены для исследования комплексного влияния налоговых новаций на инвестиционную активность в реальном секторе. В рамках предложенных моделей исследована структура оптимального правила инвестирования и его зависимость от параметров налоговой системы и инвестиционного проекта. Установлены условия, при которых это оптимальное правило задается некоторым порогом для отношения процесса добавленной стоимости к объему инвестиционных ресурсов.

Получены явные аналитические формулы, указывающие зависимости оптимального порога инвестирования, ожидаемого чистого приведенного дохода инвестора, ожидаемых приведенных налоговых поступлений от будущего предприятия в федеральный и региональный бюджеты, от ставок различных налогов, параметров инвестиционного проекта, нормы дисконта, характеристик риска и неопределенности, величины налоговых каникул и политики амортизации.

1 32 (28) УДК МАТЕМАТИЧЕСКАЯ МОДЕЛЬ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА С ЗАЕМНЫМ КАПИТАЛОМ В.А. ЦАРЬКОВ, кандидат технических наук.

Целью является математическое обоснование разделения валового дохода по инвестиционному проекту на доход инвестора и процентный доход кредитора. В основе метода лежит исследование чистого денежного потока, генерируемого инвестируемым капиталом. Существующие методы основаны на оценке характеристик денежного потока: Таковы правила, рекомендуемые в учебнике для вузов []. Эти правила просты и универсальны. В этом их достоинство и их недостаток. По существу, они носят индикативный характер и не дают ответа на вопрос: Решение такой задачи оказалось возможным на основе метода оценки эффективности инвестиционного проекта на принципе заемного капитала.

Показано, что данная модель дает возможность проводить как априорную, так и апостериорную оценку эффективности инвестиций в обучение персонала. , . За последние несколько десятилетий роль человеческого капитала как одного из факторов экономической деятельности отечественных предприятий значительно возросла. До некоторой степени это может быть объяснено социализацией российской экономики, ее переориентацией на инновационный путь развития, однако основная причина, на наш взгляд, кроется в переоценке значения той функции, которую в производственном цикле выполняет персонал — преобразование ресурсов предприятия в конечный продукт.

Представлено экономико-математическое обоснование используемой экономико-математических моделей оценки эффективности инвестиций.

Математические и инструментальные методы экономики Количество траниц: Обзор и анализ современного состояния аналитики оценивания эффективности инвестиционных проектов. Разработка модели оценки эффективности инвестиционного проекта с учетом налогообложения и инфляции. Реализация предложенных методов и анализ полученных результатов. Инвестирование является ключевым элементом экономического развития в современных условиях хозяйствования. Неустойчивость мировой экономики на данном этапе усложнила инвестиционный процесс.

Инвестиционные модели сделок по микрозаймам

Системный анализ в управлении: финансы и статистика, Количественный анализ риска инвестиционных проектов. Информационно-управляющие системы и прикладная теория случайных процессов. инвестиции являются одним из важнейших рычагов развития экономики предприятия. В связи с ростом научно-технического прогресса существенное значение приобретают вопросы окупаемости инвестиций во времени.

Модели, позволяющие сформировать оптимальный инвестиционный портфель Экономико-математические модели принятия решений об отборе.

Если сложить нормативный дисконтированный доход НДД с чистым дисконтированным доходом ЧДД , мы получим фактический доход прибыль проекта 17 Таким образом, фактический доход инвестиционного проекта инвестиционной сделки по микрозайму состоит из нормативной части, и сверхнормативной части. Сверхнормативный доход равен дисконтированному доходу прибыли проекта. Еще один качественный параметр достаточно широко применяется при выборе и сравнении инвестиционных проектов.

Это индекс дисконтированной рентабельности — . По определению индекс рентабельности равен отношению доходов к расходам, то есть можем записать 20 В практических расчетах в качестве расчетной даты, как правило, выбирают дату начала или окончания проекта. Одним из широко применяемых показателей эффективности проекта является внутренняя ставка доходности — ВНД.

В практических расчетах ВНД вычисляется на основе электронной таблицы из денежного потока инвестиционного проекта. Проект считается эффективным, если ВНД превышает процентную ставку, используемую для дисконтирования платежей и поступлений в проекте. Итак, инвестиции с дискретным потоком затрат платежей и доходов поступлений имеют ряд параметров, которые характеризуют их доходность и эффективность: Инвариантные свойства динамических показатлей инвестиционного проекта Инвариантное свойство предполагает независимость параметра при выполнении определенных преобразований [4].

В отношении динамических параметров инвестиционного проекта можно утверждать, что они независимы относительно выбора расчетной даты приведения. Например, сумма нормативного и дисконтированного доходов не зависит от выбора расчетной даты см. Дисконтированная рентабельность также инвариантна относительно расчетной даты. Отметим, что статические показатели таким свойством не обладают.

МАТЕМАТИЧЕСКАЯ МОДЕЛЬ ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИЙ В ОБУЧЕНИЕ ПЕРСОНАЛА

Инвестиционные проекты являются эффективным инструментом современного бизнеса. Инвестиционная деятельность способствует технологической и социальной модернизации экономики, созданию новых и развитию существующих производственных структур. За счет инвестиционной деятельности появляются дополнительные рабочие места, создаются и выводятся на рынок новые продукты и услуги. Инвестиционная деятельность, особенно в рамках инновационных структур, как правило, предполагает одновременное ведение нескольких инвестиционных проектов проекты могут начинаться с некоторым сдвигом во времени.

В статье исследуется модель инвестиционного проекта на принципе заемного капитала. Целью является математическое обоснование разделения.

Найденные значения коэффициентов модели 4. Для этих коэффициентов были определены -критерии Стьюдента. Это требует совершенствования методики и инструментальных средств поддержки принятия инвестиционных решений. Поэтому научные исследования в этой области актуальны. В качестве частных критериев оптимальности предлагается использовать показатели коммерческой эффективности ИП, принятые в международной практике.

Он может быть использован для ранжирования ИП по коммерческой эффективности и оптимизации программ развития промышленности региона. Библиография Гаибова, Татьяна Викторовна, диссертация по теме Системный анализ, управление и обработка информации по отраслям 1. Устойчивое развитие регионов и глобализация. Система моделей народнохозяйственного планирования.

Некоторые аспекты общей теории выбора лучших вариантов. Институт проблем управления, Анализ и применение моделей математической динамики.

ЭКОНОМИКО-МАТЕМАТИЧЕСКАЯ МОДЕЛЬ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОТЕНЦИАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ

Математическая модель оптимального ценообразования нефти Введение к работе Актуальность темы исследования. Согласно классическим канонам теории финансов аналитической основой финансового менеджмента является решение трех задач - оптимизация использования денежных средств во времени, оценка стоимости активов и управление риском. Поскольку любые решения относительно размещения денежных ресурсов среди различных активов в значительной степени являются рискованными, при выборе инвестиционной стратегии для финансового менеджера вместе с дисконтированием будущих денежных потоков и оценкой стоимости капитала инвестиционного проекта является важным адекватная оценка финансовых рисков, позволяющая рационально управлять существующими рисками.

С точки зрения экономики появление новых методов оценки финансового риска и новых механизмов управления им дает толчок к экономическому росту по двум причинам. Во-первых, появление новых механизмов перераспределения рисков позволяют переносить риск от субъектов экономики, которые не хотят и не могут брать его на себя, к субъектам, которые согласны рискнуть.

ЭКОНОМИКО-МАТЕМАТИЧЕСКИЕ МОДЕЛИ сетевое моделирование процесса инвестиционного проектирования позволяет оптимизировать.

В первой части монографии изложены теоретические основы роста инвестированного капитала в системе расширенного воспроизводства. Предложена обобщенная динамическая модель инвестиций на основе теории автоматического регулирования. Дан вывод и анализ обобщенных уравнений роста капитала. Показана взаимосвязь динамики роста капитала с формулой дисконтирования. В монографии изложена теория нормативной траектории экономического роста. Во второй части монографии рассмотрены статическая и динамическая модели инвестиционных проектов.

Показано, что доход инвестиционного проекта состоит из нормативной части, и сверхнормативной части, равной дисконтированной прибыли проекта. Исследованы инвариантные свойства показателей в динамической модели инвестиций и зависимость чистого дисконтированного дохода от ставки дисконтирования. В третьей части монографии рассмотрены прикладные модели инвестиции, которые автором названы моделями инвестиционных сделок, в связи с тем, что исходные условия таких проектов оговорены в договоре инвестора с заемщиком капитала.

В монографии описаны модели сделок по кредитованию, ипотеке, обратной ипотеке и лизингу, позволяющие рассчитать будущие последствия для инвестора.

Распространенная ошибка в расчете IRR инвестиционного проекта с терминальной стоимостью